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Las pérdidas por las cláusulas suelo se suman a las negativas previsiones macro, la mayor morosidad y más esfuerzos en provisiones
Los banqueros argumentan que el problema no radica en el propio sector, sino en la merma del negocio por falta de actividad económica
José Luis Marco.–
Ya queda lejos en la mente de más de un banquero que 2013 vaya a ser el año de la recuperación de la senda de beneficios y comienzan a reexaminar su planes anuales. El reciente fallo sobre las cláusulas suelo en las hipotecas ya supondrá un importante hachazo a la cuenta de resultados de algunas entidades. En el caso del BBVA supondrá más de 200 millones sobre el beneficio previsto, aunque no adelantado. Otras entidades como Banco Popular y Banco Sabadell se muestran reticentes a revisar estas condiciones hipotecarias, pero supondrían un importante quebranto en sus resultados anuales. El propio presidente del Popular, Ángel Ron, ya reconocía esta semana que su objetivo de beneficios se va a recalcular ante una falta de actividad económica que lastra el propio negocio bancario.
A todo ello se suma el esfuerzo que todas las entidades tendrán que hacer en el canje de preferentes o deuda subordinada, las nuevas provisiones ante los créditos refinanciados y la cobertura de una morosidad que aún no ha encontrado su techo a lo largo de la crisis.
Un buen número de entidades financieras han puesto el contador a cero casi a la mitad del ejercicio ante la nueva situación a la que se enfrenta todo el sector con unas peores perspectivas de crecimiento económico, unas mayores exigencias de provisiones por los créditos refinanciados, la creciente morosidad y algunas resoluciones judiciales sobre preferentes o cláusulas suelo que van a disminuir una cuenta de resultados reformulada antes de todos estos acontecimientos.
El primero de los banqueros de lanzar la advertencia o ‘profit warning'', según la terminología anglosajona, ha sido el presidente del Banco Popular, Ángel Ron, durante la junta de accionistas celebrada esta misma semana. Ron reconocía que en su grupo se ha comenzado a recalcular la previsión de beneficios para este ejercicio (unos 500 millones de euros) por la actual coyuntura. "La dificultad para salir de la crisis no hay que buscarla en la situación de los bancos, sino en la falta de actividad económica", sostenía el presidente del Popular.
El propio Ángel Ron, a diferencia de algunos competidores que habían vaticinado un punto de inflexión en el crecimiento de la morosidad, ha recordado la correlación que tiene esta variable con el incremento del paro que, según su opinión, se ha elevado a unas tasas en España y Europa "impropias en democracias avanzadas". Por todo ello, el presidente del Popular considera que "no cabe ver anticipar todavía cuándo se producirá el pico más alto de la morosidad para el sistema".
Problemas añadidos
Junto al canje de las participaciones preferentes de las entidades intervenidas (Bankia, Catalunya Caixa y NCG Banco), en los últimos días se ha sumado la nulidad de las cláusulas suelo de algunas hipotecas. BBVA ya ha anunciado la supresión de las mismas, aunque le pueda suponer una merma en sus resultados de unos 35 millones tan sólo en este mes de junio. En el caso de extrapolarse este impacto, el grupo que preside Francisco González contabilizaría unos 200 millones de euros menos a lo largo de este ejercicio y unos 400 en el plazo de un año.
El BBVA, además, asume algunos otros problemas añadidos, como consecuencia de las turbulencias que se viven en Turquía y que afectan a una de sus grandes apuestas internacionales en los últimos años, como es su participación en Garanti. La aportación al margen bruto en el área de Euroasia de esta entidad era de 292 millones al cierre del primer trimestre, pero más allá de la evolución de su negocio el grupo presidido por FG se ve castigado en bolsa durante las últimas sesiones.
Banco Sabadell se ha desmarcado de la sentencia sobre la nulidad de las cláusulas suelo en las hipotecas que podría ocasionarles una merma en sus resultados durante este ejercicio de unos 95 millones de euros. Mayor es el desmarque de algunos otros bancos que no han aplicado estas condiciones para evitar el descenso del euribor, como es el caso de Bankinter, desde donde recuerdan que su cartera crediticia hipotecaria era de unos 22.000 millones de euros al cierre del primer trimestre y con una morosidad contenida en el 2,29%.
No obstante, la mayoría de los bancos españoles se muestran algo más que cautos ante la evolución de lo que queda de ejercicio, ya que aún quedan diversas incógnitas que despejar. La agencia de calificación Fitch acaba de descartar que el conjunto del sector bancario español vaya a necesitar más capital ante el nuevo cálculo de los créditos refinanciados, aunque no descarta necesidades individuales en alguna entidad.
Eso sí, Fitch recuerda que la inmensa mayoría de los bancos (88%) tiene en negativo su perspectiva de calificación, aunque los dos grandes grupos (Santander y BBVA) gozan una nota superior a la que tiene el propio reino de España.
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